浅论金融科技与金融风险之间的密切联系

科技作为当前社会发展进步的核心动力，其对人类社会各领域的发展起着非常重要的推动作用，对于金融领域的发展更是如此。

金融领域作为关系到国计民生甚至国家战略的重要组成部分，其跨企业、跨区域、全国乃至全球性的业务联动，业务涉及的海量资金等等都需要高科技为期正常和高效运转提供动力。

但问题也随之而来，即科技在金融领域的广泛应用，也给金融领域带来必然的风险，中培伟业《金融科技风险管控与高效运维最佳实践》培训专家陈老师指出，既然金融科技的本质是金融中介，有着道德风险与逆向选择的问题，则其微观层面的风险仍旧是信用风险、市场风险、操作风险、声誉风险等传统金融所蕴含的风险，但因金融科技又具有鲜明的互联网科技特性，如低利润率、轻资产、高创新、上规模（网络效应）等，故金融科技的风险又不完全同于传统金融，主要是强化了风险，改变了风险的分布。

具体来说，一方面金融科技强化了金融的固有风险。比如，金融科技的轻资产也即“轻”资本的特性强化了金融的高杠杆。互联网的低利润率则强化了金融的流动性与收益性的平衡难度。另外，由于普通民众的金融知识、风险意识和承受能力相对欠缺，更容易出现个体非理性和羊群行为，一旦出现风险，涉众多，影响大，加上缺乏资本充足率的监管，金融科技更容易产生突出的偿付能力的问题，形成较大的违约风险。

此外，再次，互联网的“高创新”容易产生较为严重的合规风险和操作风险。最后，互联网的“上规模”直接强化了金融的外部性。

另一方面，金融科技和互联网金融，不仅强化了金融的固有风险，将风险复杂化，还改变了风险分布的常态。也将给金融领域带来不确定性的“黑天鹅事件”，使金融行业的稳定性受到严重挑战，这些都是广大金融领域的科技人员和管理人员应该考虑的问题。